ABSTRACK Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah ada perbedaan return saham pada bulan januari dengan bulan selain januari. Jika terdapat perbedaan antara bulan januari dengan bulan lainnya maka January effect terjadi, begitu juga sebaliknya jika return saham bulan januari tidak menunjukan perbedaan dengan bulan lainnya maka January effect tidak terjadi. Sampel penelitian ini terdiri…